<p>Über die Autorin 7</p> <p><b>Einführung</b> <b>21</b></p> <p>Über dieses Buch 22</p> <p>Konventionen in diesem Buch 22</p> <p>Törichte Annahmen über den Leser 23</p> <p>Wie dieses Buch aufgebaut ist 23</p> <p>Teil I: Basiswissen 23</p> <p>Teil II: Fundamentale Analyse – Zahlen, nichts als Zahlen 23</p> <p>Teil III: Technische Analyse – Der Heilige Gral? 24</p> <p>Teil IV: Risk-und Moneymanagement – no risk, no fun? 24</p> <p>Teil V: Anlageprodukte 24</p> <p>Teil VI: Der Top-Ten- Teil 24</p> <p>Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 24</p> <p>Wie es weitergeht 25</p> <p><b>Teil I: Basiswissen</b><b> 27</b></p> <p><b>Kapitel 1: Schritt für Schritt zum Aktienkauf</b> <b>29</b></p> <p>Wie viel Risiko darf ’s denn sein? Risikoklassen für Kapitalanlagen 30</p> <p>Notwendige Angaben beim Ordern 31</p> <p>Kennnummern und Kürzel 31</p> <p>Kaufen oder verkaufen, das ist hier die Frage 32</p> <p>Preislimits: Market-Order und Limit-Order 32</p> <p>Zeitlimits: Von tagesgültig bis Ultimo 33</p> <p>Die Wahl des Börsenplatzes 33</p> <p>Die Order im Überblick 35</p> <p><b>Kapitel 2: Preisfeststellung an der Börse und außerhalb</b> <b>37</b></p> <p>Ein etwas anderes Buch: Das Orderbuch 38</p> <p>Auf dem Parkett: Eine »Aufgabe« eingehen 39</p> <p>Im elektronischen Handel: Preis-Zeit- Priorität 40</p> <p>Zusätze und Hinweise 42</p> <p>Ausgesetzt (nein, nicht wie Moses im Weidenkörbchen) 44</p> <p>Dreh-und Angelpunkt: Angebot und Nachfrage 44</p> <p>Brief bekommen oder geben 45</p> <p>Geld bekommen oder geben 45</p> <p>Alles Berechnung – verbriefte Derivate 46</p> <p>Außerbörslicher Handel 47</p> <p><b>Kapitel 3: Ordervarianten – und wie man sie richtig verwendet 49</b></p> <p>Preisvarianten 50</p> <p>Ohne Limit: Market-Order 50</p> <p>Alles hat seine Grenze: Limit-Order 50</p> <p>Die Spitze des Eisbergs: Iceberg-Order 51</p> <p>Verluste begrenzen: Stop-Loss-Order 51</p> <p>Dem Markt dynamisch folgen: Trailing-Stop 53</p> <p>Gewinne mitnehmen: Take-Profit 53</p> <p>Kaufen oder verkaufen, wenn – Stop-Buy/ Stop-Sell 53</p> <p>Zeitvarianten 55</p> <p>Der Standard: Tagesgültig 55</p> <p>Good-till- cancelled (GTC) 55</p> <p>Good-till- date (GTD) 55</p> <p>Ultimo 55</p> <p>Volumenvarianten 55</p> <p>Sofort oder: Immediate or Cancel (IOC) 55</p> <p>Entweder-oder: Fill or Kill (FOK) 56</p> <p>Intelligente Ordervarianten 56</p> <p>Orders kombinieren: One Cancels Other (OCO) 56</p> <p>Eine nach der anderen: If done 56</p> <p>Wann welche Orderart? Strategien 57</p> <p>Long-Position 57</p> <p>Short-Position 58</p> <p>Orderlöschung 59</p> <p><b>Kapitel 4: Organisation der Börse</b> <b>63</b></p> <p>Definition von »Börse« 63</p> <p>Die Börsenorgane, die Sie kennen sollten 64</p> <p>Börsenrat 65</p> <p>Börsengeschäftsführung 65</p> <p>Zulassungsstelle 65</p> <p>Sanktionsausschuss 65</p> <p>Handelsüberwachungsstelle 65</p> <p>Börsenaufsichtsbehörde 66</p> <p>Die BaFin: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 66</p> <p>Insiderhandel: Nur für Eingeweihte 67</p> <p>Marktmanipulation: Manipulieren und abkassieren 67</p> <p>Ad-hoc- Meldungen: Schnell an die Öffentlichkeit 68</p> <p>Directors’ Dealings: Wenn der Oberchef kauft oder verkauft 68</p> <p>Stimmrechtsmitteilungen 68</p> <p>Funktion der Börse 71</p> <p>Sekundärmarkt 71</p> <p>Primärmarkt 71</p> <p><b>Kapitel 5: Die Funktion der Banken (Broker, Wertpapierhandelsbank, Zentralbanken)</b> <b>75</b></p> <p>Ihr Broker – Ihr Geschäftspartner 75</p> <p>Discount-Broker 76</p> <p>Neo-Broker … was ist das? 76</p> <p>Der richtige Broker für Sie 77</p> <p>Das Epizentrum der Geldpolitik – Zentralbanken 80</p> <p>Festlegen des Leitzinses 80</p> <p>Wichtige Sitzungstermine, die Sie kennen sollten 81</p> <p>Wer lesen kann, ist klar im Vorteil 84</p> <p>Vom australischen schwarzen Schwan zur australischen Greensill Bank 84</p> <p><b>Teil II: Fundamentale Analyse – Zahlen, nichts als Zahlen</b><b> 87</b></p> <p><b>Kapitel 6: Grundlagen der Fundamentalanalyse</b> <b>89</b></p> <p>Fundamentalanalyse: Was ist das überhaupt? 89</p> <p>Das Unternehmen, die Branche und die ganze Welt 90</p> <p>Kauf mich! Beurteilungen und Kaufempfehlungen 90</p> <p>Vor-und Nachteile der Fundamentalanalyse 91</p> <p>Index 92</p> <p>Ihre ersten Schritte als Fundamentalanalyst 95</p> <p><b>Kapitel 7: Was Ihnen der Geschäftsbericht über ein</b></p> <p><b>Unternehmen verrät</b> <b>97 </b>Die Analyse des Geschäftsberichts 97</p> <p>Sondereffekte 98</p> <p>Gewinn-und- Verlust- Rechnung 100</p> <p>Bruttogewinnspanne 100</p> <p>Betriebsaufwendungen 101</p> <p>EBIT 101</p> <p>Finanzergebnis 102</p> <p>EBT – was vor der Steuer übrig bleibt 103</p> <p>Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 103</p> <p>Aktiva und Passiva = Bilanz 104</p> <p>Alles meins: Das Eigenkapital 104</p> <p>Nur geliehen: Das Fremdkapital 105</p> <p>Mehr bezahlen, als es wert ist: Geschäftswert/Goodwill 105</p> <p>Panta rhei: Kapitalflussrechnung 106</p> <p>Cashflow – Cash is King 106</p> <p><b>Kapitel 8: Kennziffern und andere Informationen für Ihre Fundamentalanalyse</b> <b>109</b></p> <p>Kennziffern zur Aktienbewertung 109</p> <p>KGV – Kurs-Gewinn- Verhältnis 110</p> <p>KUV – Kurs-Umsatz- Verhältnis 110</p> <p>KBV – Kurs-Buchwert- Verhältnis 111</p> <p>KCV – Kurs-Cashflow- Verhältnis 111</p> <p>Umsatzrendite 112</p> <p>Dividendenrendite 112</p> <p>Ausschüttungsquote 113</p> <p>Berichtssaison/Earnings Season 113</p> <p>Informationsbeschaffung: So machen Sie sich schlau 114</p> <p>»Weiche« Kriterien zum Aktienkauf 114</p> <p>Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 115</p> <p>News: Das Salz in der Suppe beim Traden 117</p> <p>BIP– Bruttoinlandsprodukt 118</p> <p>ifo-Geschäftsklimaindex 118</p> <p>Auftragseingänge 118</p> <p>Inflation 119</p> <p>Zahlen aus den USA 119</p> <p>Unternehmensvergleich in der Praxis 120</p> <p><b>Teil III: Technische Analyse – Der Heilige Gral?</b><b> 123</b></p> <p><b>Kapitel 9: Grundlagen der Technischen Analyse</b> <b>125</b></p> <p>Was haben Technische Analyse und Wettervorhersage gemeinsam? 126</p> <p>Ein Bild sagt mehr als tausend Worte 126</p> <p>Ziele der Technischen Analyse 127</p> <p>Chartarten 127</p> <p>Wichtige Chartbegriffe 128</p> <p>Skalierung 129</p> <p>Linienchart 129</p> <p>Balkenchart 130</p> <p>Candlestickchart 131</p> <p>Grundannahmen der Technischen Analyse 132</p> <p>Die Marktbewegung diskontiert alles 132</p> <p>Das Trendkonzept – Kurse bewegen sich in Trends 133</p> <p>Die Geschichte wiederholt sich selbst 147</p> <p>Kritikpunkte an der Technischen Analyse 148</p> <p>Ihre ersten Schritte in der Technischen Analyse 148</p> <p>Beispiel Daimler-Aktie 150</p> <p>Beispiel BMW-Stammaktien 154</p> <p>Beispiel Volkswagen-Vorzugsaktie 156</p> <p>Welcher Autobauer darf’s denn nun sein? 158</p> <p><b>Kapitel 10:Markttechnik</b> <b>161</b></p> <p>… in einem Aufwärtstrend 162</p> <p>… Gewinne laufen lassen 165</p> <p>… in einem Abwärtstrend 166</p> <p>… Geld in fallenden Märkten verdienen 167</p> <p>Zeiteinheiten 169</p> <p><b>Kapitel 11: Technische Analyse für Fortgeschrittene</b> <b>171</b></p> <p>Der Zeit ein Schnippchen schlagen – Range Bars 171</p> <p>Definition des Range-Bar- Charts 172</p> <p>Vorteile von Range-Bar-Charts 172</p> <p>Gleitende Durchschnitte 176</p> <p>Die gebräuchlichsten Arten gleitender Durchschnitte 176</p> <p>Warum Sie gleitende Durchschnitte einsetzen 180</p> <p>Ihre persönliche Handelsstrategie definieren 184</p> <p><b>Teil IV: Risk-und Moneymanagement – no risk, no fun?</b><b> 187</b></p> <p><b>Kapitel 12: Planvoll vorgehen</b> <b>189</b></p> <p>Ohne Plan drohen Verluste 190</p> <p>Konstante Profite – der Schlüssel zum Erfolg 190</p> <p>Ziele setzen 191</p> <p>Übung macht den Meister: Demoaccount 192</p> <p>Ihr persönlicher Tradingplan 192</p> <p>Das Risiko im Blick: Risikomanagement 193</p> <p>Money, Money, Money … Moneymanagement 194</p> <p>Strategie 194</p> <p>Disziplin! 194</p> <p>Die tägliche Routine 195</p> <p>Was im Fall des Falles zu tun ist: Der Notfallplan 195</p> <p>Tradingtagebuch 196</p> <p>Klassifikation des Trades 197</p> <p>Börse ist Psychologie 198</p> <p>Nicht nur für Kontrollfreaks: Checklisten 198</p> <p>Risk-Reward- Ratio 199</p> <p>Trading for Living? 201</p> <p><b>Kapitel 13: Riskmanagement: Kalkuliertes Risiko 203</b></p> <p>Der Stop-Loss zur Risikoabsicherung 203</p> <p>Keine mentalen Stops 204</p> <p>Wohin mit dem Stop? 205</p> <p>Kapitalerhalt: Die oberste Direktive 208</p> <p>2-Prozent- Regel – wie viel Prozent vom Kapital einsetzen? 209</p> <p>Die Martingale-Strategie: Den Einsatz verdoppeln 211</p> <p>Die Paroli-Strategie 214</p> <p><b>Kapitel 14: Moneymanagement</b> <b>217</b></p> <p>Optimal f: Den optimalen Gewinn im Blick 218</p> <p>Kelly-Kriterium: Gewinnmaximierung vor Augen 219</p> <p>Fixed Fractional: Einen festgelegten Prozentsatz einsetzen 220</p> <p>Fixed Ratio Position Sizing 221</p> <p>Variationen des Moneymanagements 222</p> <p>Nur jedes zweite Signal traden 222</p> <p>Positionsgröße verdoppeln 223</p> <p>Verlustserien analysieren 223</p> <p><b>Teil V: Anlageprodukte</b><b> 225</b></p> <p><b>Kapitel 15: Strategische Vorüberlegung 227</b></p> <p>Assetklassen 227</p> <p>Auf den Spot! Kassa-und</p> <p>Termingeschäfte 227</p> <p>Machen Sie sich schlau 228</p> <p>Ihren Anlagehorizont bestimmen 228</p> <p>Ihre persönliche Strategie entwickeln 229</p> <p><b>Kapitel 16: Aktien</b> <b>231</b></p> <p>Ihr gutes Recht als Aktionär 232</p> <p>Aktienarten – welche Variante darf’s denn sein? 233</p> <p>Dividendenausschüttung 236</p> <p>Clevere Strategien mit Aktien 237</p> <p>Dividendenstrategie 237</p> <p>Vorzugsaktien in Stämme umtauschen 238</p> <p>Bezugsrechte– gegen die Verwässerung 239</p> <p>Genussscheine, der Börsengenuss 240</p> <p><b>Kapitel 17: Mein Name ist Bond – Anleihen</b> <b>241</b></p> <p>Ausstattungsmerkmale einer Anleihe 242</p> <p>Nominalbetrag, Nennwert und Prozentnotiz 243</p> <p>Wie viele Tage hat ein Jahr? Zinsberechnungsmethoden 245</p> <p>Saubere und schmutzige Preise – Clean Price und Dirty Price 246</p> <p>Zinsen sind nicht gleich Rendite 246</p> <p>Unter pari 247</p> <p>Das dicke Ende am Laufzeitende 248</p> <p>Gute Schuldner – schlechte Schuldner: Das ABC der Bonität 249</p> <p>Zinsen vom Tier 251</p> <p>Die Crème de la Crème – das Triple-A- Rating 252</p> <p>Das andere Ende der Bonitätsskala: Junk-Bonds oder auch Ramschanleihen 254</p> <p>Zusätzliches Risiko: Fremdwährungsanleihen 254</p> <p>Keineswegs null und nichtig – Zero-Bonds 255</p> <p>Pfandbriefe – Covered Bonds 256</p> <p>Wandelanleihen: Der Convertible im Depot – nicht in der Garage … 257</p> <p>Optionsanleihe: Zwei Produkte in einem … 257</p> <p>Keine Anleihen: Aktien-und Garantieanleihen 258</p> <p>Strategien für Anleihen 258</p> <p><b>Kapitel 18: Das Geschäft in der Zukunft – Derivate</b> <b>261</b></p> <p>Termingeschäfte im alltäglichen Leben 262</p> <p>Termingeschäfte in der Theorie 262</p> <p>Termingeschäfte auf was handeln? 263</p> <p>Wieso Termingeschäfte handeln? 263</p> <p>Margin – handeln statt investieren 264</p> <p>Ob long, ob short – das Geld ist fort … 265</p> <p>Settlement – Nur Bares ist Wahres? 265</p> <p>Terminbörsen rund um den Globus 266</p> <p><b>Kapitel 19: Optionen – das bedingte Termingeschäft 267</b></p> <p>Optionen 267</p> <p>Funktionsweise einer Option 268</p> <p>Ausübungsvarianten von Optionen: Europäisch oder amerikanisch? 269</p> <p>Was für den Handel mit Optionen spricht 270</p> <p>Optionsscheine 270</p> <p>Ein Crashkurs zu Optionsscheinen 271</p> <p>Emittenten 272</p> <p>Funktionsweise eines Optionsscheins 272</p> <p>Die Prämie: Der Preis eines Optionsscheins 273</p> <p>Strategien: Wieso Optionsscheine handeln? 273</p> <p><b>Kapitel 20: Futures – das unbedingte Termingeschäft</b> <b>275</b></p> <p>Symbolik bei Futures 276</p> <p>We are family –die FDAX-Familie 277</p> <p>Wenn der Broker dreimal klingelt: Margin Call 280</p> <p>Strategien für Futures 281</p> <p>Arbitrage– Ausnutzen von Preisdifferenzen 281</p> <p>Hedging 282</p> <p>Mini-Futures 283</p> <p><b>Kapitel 21: Zertifikate</b> <b>285</b></p> <p>Anlage-oder Hebelprodukte, das ist hier die Frage 286</p> <p>Wer die Wahl hat, hat die Qual 286</p> <p>Anlageprodukte unter den Zertifikaten 287</p> <p>Das rabattierte Zertifikat – das Discountzertifikat 287</p> <p>Das Bonuszertifikat 289</p> <p>Die Aktienanleihe 291</p> <p>Den Hebel ansetzen – Hebelzertifikate 293</p> <p>Classic Turbo-Bull auf die Volkswagen Vorzugsaktie 295</p> <p><b>Kapitel 22: Fonds</b> <b>299</b></p> <p>Fondsarten 300</p> <p>ETPs – Exchange Traded Products 301</p> <p>ETFs – Exchange Traded Funds 302</p> <p>ETCs – Exchange Traded Commodities 303</p> <p>ETNs – Exchange Traded Notes 304</p> <p><b>Kapitel 23: Währungshandel (Forex)</b> <b>305</b></p> <p>Eine kurze Definition von Währungshandel 305</p> <p>Fachbegriffe, die Sie kennen sollten 306</p> <p>Pip und Big Figure 306</p> <p>Mengennotierung versus Preisnotierung 306</p> <p>Majors: Von greenbacks bis cable 307</p> <p>Minors: loonie, aussie, kiwi und Co 307</p> <p>Exotics: Klingen exotischer als sie sind 308</p> <p>Crossrates: Währungshandel einmal ohne US-Dollar 308</p> <p>Faktoren, die den Preis einer Währung beeinflussen 309</p> <p>Die Qual der Wahl: Produktvielfalt im Währungshandel 309</p> <p>Optionsscheine 309</p> <p>Zertifikate, insbesondere die schnellen Turbos 310</p> <p>Währungshandel an der Forex 310</p> <p>Vor-und Nachteile des Währungshandels 311</p> <p>Strategien im Währungshandel 311</p> <p><b>Kapitel 24: CFDs 313</b></p> <p>Nein – nicht MEINS! 314</p> <p>CFD-Broker ist nicht gleich CFD-Broker: Brokerarten 315</p> <p>CFD-Handel in der Praxis 316</p> <p>Hebelwirkung 316</p> <p>Vor-und Nachteile von CFDs 318</p> <p>Hedging-Strategie mit CFDs 319</p> <p><b>Kapitel 25: Cryptocoins 321</b></p> <p>Echt digitales Geld! 321</p> <p>Kryptowährungen – warum? 322</p> <p>Fachbegriffe 323</p> <p>Cryptocoin 323</p> <p>Blockchain 324</p> <p>Hashing 324</p> <p>Mining 324</p> <p>Mining Pool 325</p> <p>Proof of Work 325</p> <p>Proof of Stake 326</p> <p>Wallet 326</p> <p>Private Key 327</p> <p>Public Key 327</p> <p>Seed Key 328</p> <p>ICO = Initial Coin Offering 328</p> <p>Scam – Ponzi – MLM 328</p> <p>Bitcoin 329</p> <p>Bitcoins kaufen 330</p> <p>Bitcoins verkaufen 333</p> <p>Währung der Kriminellen? 333</p> <p>Der Bitcoin ist sicher – oder nicht? 335</p> <p>Ist echtes Geld sicher? 336</p> <p>Mit Bitcoins traden 337</p> <p>Währung 2.0 – oder die nächste Blase? 339</p> <p><b>Teil VI: Der Top-Ten- Teil</b><b> 343</b></p> <p><b>Kapitel 26: Zehn Tradingfehler, die Sie vermeiden sollten</b> <b>345</b></p> <p>Stop-Loss? So was brauch ich doch nicht … 345</p> <p>Bis dass der Tod uns scheidet – sich in eine Position verlieben 345</p> <p>Trend? Welcher Trend? 346</p> <p>Den Einstandspreis verbilligen – nachkaufen 346</p> <p>Jetzt erst recht! 346</p> <p>Bottom Fishing: Am Tief kaufen 347</p> <p>Top Selling: Am Hoch verkaufen 347</p> <p>Große Verluste einfahren 348</p> <p>Zu große Positionen 348</p> <p>Overtrading 348</p> <p><b>Kapitel 27: Zehn Schritte, um ins Trading einzusteigen</b> <b>349</b></p> <p>Schritt 1: An einem Börsenspiel teilnehmen – Test im Simulator 349</p> <p>Schritt 2: Einen Businessplan erstellen – Ihre Roadmap 350</p> <p>Schritt 3: Sich über Technische Analyse informieren – Ihr Navigationssystem 350</p> <p>Schritt 4: Ihre persönliche Strategie entwickeln – das Herzstück 350</p> <p>Schritt 5: Wer die Wahl hat, hat die Qual – Produktsuche 351</p> <p>Schritt 6: Einen Demoaccount eröffnen – Papertrading 351</p> <p>Schritt 7: Ein Tradingtagebuch erstellen und auswerten – das Protokoll des Erfolgs 351</p> <p>Schritt 8: Einen Tradingplan erstellen – das A und O 351</p> <p>Schritt 9: Sich ans Echtgeldkonto wagen – jetzt gilt’s 352</p> <p>Schritt 10: Sich weiterbilden und mit anderen austauschen – Gleichgesinnte suchen 352</p> <p>Finale 352</p> <p>Abbildungsverzeichnis 353</p> <p>Stichwortverzeichnis 357</p>