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KAPITEL 1 Exchange Traded Funds (ETFs) – Wie die boomenden Börsenfonds funktionieren 11 <p>Grundlagen 12</p> <p>ETFs gibt es ausschließlich an der Börse zu kaufen 12</p> <p>Der Ausgabeaufschlag normaler Fonds entfällt 12</p> <p>Die meisten ETFs bilden einen Index nach 13</p> <p>Arten von ETFs: Aktien-ETFs, Renten-ETFs, thesaurierende und ausschüttende ETFs, Dach-ETFs 13</p> <p>Aktien-ETFs: handelbare Doppelgänger von Aktien-Indizes 14</p> <p>Renten- und Geldmarkt-ETFs: die börsengehandelten Spiegelbilder von Renten-Indizes und Geldmarktzinssätzen 14</p> <p>Werden Erträge ausgeschüttet oder angesammelt? 15</p> <p>Dach-ETFs 15</p> <p>Passives versus aktives Management  16</p> <p>Warum Messlatten, sogenannte Benchmarks, so wichtig sind 17</p> <p>Unterschiede in der Kursentwicklung bzw Performance 18</p> <p>Welche Kosten entstehen 22</p> <p>Gut zu wissen: ETFs sind Sondervermögen 23</p> <p>Die wichtigsten ETF-Anbieter 24</p> <p>KAPITEL 2 Index-Zertifikate – ungleiche</p> <p>Geschwister der ETFs 27</p> <p>Zertifikate sind Anleihen, keine Fonds 27</p> <p>So sind Index-Zertifikate konstruiert 28</p> <p>Spezialitäten: Index-Zertifikate auf Gold, Silber etc  29</p> <p>Die Guten ins Körbchen – Basket-Zertifikate 30</p> <p>Laufzeiten, Gebühren, Bezugsverhältnis, Währungsabsicherung – was man über Index-Zertifikate sonst noch wissen muss 31</p> <p>Laufzeiten 31</p> <p>Gebühren 32</p> <p>Bezugsverhältnis 32</p> <p>Währungsabsicherung 33</p> <p>KAPITEL 3 Exchange Traded Commodities (ETCs) – Börsengehandelte Edelmetalle und sonstige Rohstoffe 37</p> <p>So funktionieren börsengehandelte Rohstoffund Edelmetall-Investments 38</p> <p>Der Klassiker »Gold Bullion Securities« 39</p> <p>Weitere Edelmetall-ETCs 40</p> <p>Es ist nicht alles Gold, was glänzt: Viele Edelmetall-ETCs sind nicht physisch besichert 42</p> <p>Der Anspruch auf Auslieferung hat Tücken 44</p> <p>ETCs auf andere Rohstoffe 45</p> <p>Funktionsweise: Im Hintergrund laufen Swaps oder Terminkontrakte 45</p> <p>Absicherung: von ETC zu ETC verschieden  46</p> <p>Kosten von ETCs: unterschiedlich, je nach Konstruktion 47</p> <p>ETC-Anbieter und Handelsplätze 48</p> <p>KAPITEL 4 Relevante Risiken – Welche Fallstricke bei ETFs, Zertifikaten und ETCs lauern 51</p> <p>So unterscheiden sich Swap-basierte ETFs und voll replizierende ETFs 52</p> <p>Spezielle Risiken bei Swap-basierten ETFs 54</p> <p>Kontrahentenrisiko: Wie flüssig ist der Swap-Partner? Und wie besichert er den Swap? 55</p> <p>Swap-Besicherung: Wie hoch sind die gestellten Sicherheiten? 56</p> <p>Spezielle Risiken bei voll replizierenden ETFs 57</p> <p>Gebräuchlich, aber gefährlich: die Wertpapierleihe 57</p> <p>Wertpapierleihe bei Aktien: Zocken mit fremden Unternehmensanteilen 58</p> <p>Wertpapierleihe bei Rentenpapieren: So einfach kommt man an frisches Geld 60</p> <p>Spezielle Risiken bei Zertifikaten 62</p> <p>Ohne Sicherheitsnetz: Zertifikate bilden kein Sondervermögen 62</p> <p>Bankkonten sind besser geschützt als Zertifikate 64</p> <p>Was genau passiert, wenn ein Emittent insolvent wird 64</p> <p>Wie hoch ist das Emittentenrisiko? Signale verstehen und richtig auswerten 66</p> <p>Spezielle Risiken bei ETCs 74</p> <p>Anbieter pleite – Geld weg: Gibt es bei ETCs ein Emittentenrisiko? 74</p> <p>Nervensache: das Kursrisiko bei ETCs 76</p> <p>Die Lagerbestände: oft unkalkulierbar 76</p> <p>Versteckte Gebühren 77</p> <p>Liquiditätsrisiken: Ist der Handel mit ETFs & Co flüssig genug? 79</p> <p>»Das führen wir gerade nicht« – Handelsstörungen bei Index-Zertifikaten 80</p> <p>Warum es zu Handelsstörungen kommt 80</p> <p>Wo sich Anleger über Handelsstörungen informieren können 83</p> <p>KAPITEL 5 Kluge Kauftipps – ETFs & Co günstig ins Depot packen 85</p> <p>Risikostreuung mit ETFs & Co – die theoretischen Grundlagen 86</p> <p>Risikostreuung durch ein ausgewogenes Depot 87</p> <p>Zwischen Klumpenrisiko und Nullsummenspiel 89</p> <p>Risikostreuung mit ETFs & Co – die praktische Umsetzung 90</p> <p>Der altersgerechte Depotmix 91</p> <p>Der richtige Länder-, Regionen- und Währungsmix 93</p> <p>Der richtige Mix aus Themen, Sektoren und Branchen 95</p> <p>Als Beimischung interessant: strategische Index-Investments 96</p> <p>Das Fundament für alles: ein Wertpapier-Depot 98</p> <p>Naheliegend: die Depoteröffnung bei einem Broker/einer Direktbank 98</p> <p>Günstige Alternative: die Depoteröffnung über den Umweg eines »Fondsvermittlers« 100</p> <p>Die Platzierung von Kauf- und Verkaufaufträgen 101</p> <p>Angaben beim Wertpapierkauf 101</p> <p>Wie ein (Fonds-)Sparplan angelegt wird 104</p> <p>Kostenfallen vermeiden 106</p> <p>KAPITEL 6 Aktien-Indizes aus aller Welt als Basiswerte von ETFs & Co 111</p> <p>Wie Aktien-Indizes gebildet werden 112</p> <p>Auswahl der Indexmitglieder: So unterschiedlich können die Kriterien sein 113</p> <p>Gewichtung der Indexmitglieder und Berechnung: ebenfalls nicht einheitlich 116</p> <p>Kurs- oder Performance-Index? Das wirkt sich direkt auf Ihren Geldbeutel aus 119</p> <p>Länder- und Regionen-Indizes 120</p> <p>Der Deutsche Aktien-Index (Dax): Daimler, Bayer, Siemens & Co 120</p> <p>Dow Jones Industrial Average (Dow Jones): ein quicklebendiges Fossil 121</p> <p>Standard & Poor’s 500 (S&P 500): ein genaueres Abbild der US-Wirtschaft 122</p> <p>Financial Times Stock Exchange Index (FTSE): der »Footsie« der Londoner Börse 123</p> <p>Swiss Market Index (SMI): offizieller Repräsentant des Schweizer Aktienmarkts 123</p> <p>Swiss Leader Index (SLI): Schweizer Index ohne Übergewichtsprobleme 124</p> <p>Der Austrian Traded Index (ATX): das Aushängeschild der österreichischen Börse 125</p> <p>Nikkei 225: Japans museumsreifer Leit-Index 125</p> <p>Tokio Stock Price Index (Topix): eine vollständige Abbildung des japanischen Aktienmarktes 126</p> <p>Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI): China für Nicht-Chinesen 127</p> <p>Hang Seng Index (HSI): repräsentativ für die Börse in Hongkong 127</p> <p>MSCI World: die weltweit wichtigsten Unternehmen 129</p> <p>MSCI Emerging Markets Index: Gesamt-Index der weltweiten Schwellenländer 130</p> <p>MSCI AC Asia Pacific ex Japan 130</p> <p>DJ Euro Stoxx 50: Unternehmen der Eurozone 131</p> <p>Stoxx Europe 50 und 600: die größten Aktiengesellschaften aus Gesamteuropa 131</p> <p>CECE Composite Index: Polen, Tschechien und Ungarn im Fokus 132</p> <p>CECE Extended Index: Osteuropa in einer Zahl 132</p> <p>Branchen- und Sektoren-Indizes 133</p> <p>TecDax: wie Phönix aus der Asche 133</p> <p>Nasdaq Composite: Technologie- und andere Werte 134</p> <p>DJ Stoxx 600 Sub-Indizes: europäische Werte, nach Branchen sortiert 135</p> <p>Sonstige Aktien-Indizes 136</p> <p>KAPITEL 7 Globale Renten- und Geldmarkt-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 139</p> <p>Rentenmarkt- und Renten-Indizes – alles über Anleihen & Co 140</p> <p>Der Renten-Index REX 142</p> <p>Renten-Indizes der ebrexx-Familie 143</p> <p>Renten-Index ebrexx Government Germany 144</p> <p>Renten-Index ebrexx Jumbo-Pfandbriefe 145</p> <p>Renten-Indizes der iBoxx-Familie 145</p> <p>Renten-Indizes der EUROGOV-Familie 148</p> <p>Indizes für inflationsgeschützte Staatsanleihen 148</p> <p>Geldmarkt-Zinsen und Geldmarkt-Indizes 149</p> <p>Geldmarktzinsen und was sie bedeuten 150</p> <p>Geldmarkt-Indizes, die Anleger kennen sollten 152</p> <p>KAPITEL 8 Internationale Immobilien-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 155</p> <p>Der gewisse Unterschied bei Immobilien-Indizes 156</p> <p>Immobilien-Indizes, die tatsächliche Immobilien abbilden 156</p> <p>Immobilien-Indizes auf Basis von Immobilienaktien und REITs 158</p> <p>Ausgesuchte Immobilien-Indizes, in die Anleger investieren können 160</p> <p>Die FTSE EPRA/NAREIT-Familie: Immobilienaktien rund um den Globus 160</p> <p>Stoxx 600 Real Estate Cap Indizes 162</p> <p>MSCI Real Estate Indizes: eine Großfamilie von Immobilien-Indizes 163</p> <p>KAPITEL 9 Ausgefeilte Strategie-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 165</p> <p>Erfolgsprämien sind wichtig: ETFs auf Dividenden-Indizes 166</p> <p>DivDax: die Dividendenstars aus dem Deutschen Aktien-Index Dax 167</p> <p>Dax plus Maximum Dividend: kluge Weiterentwicklung 169</p> <p>Euro Stoxx Select Dividend 30: Zahler aus der Eurozone 169</p> <p>MSCI High Dividend Yield: Aktien aus aller Welt 171</p> <p>Die Sache mit dem Hebel: ETFs mit Turbo 172</p> <p>Geldanlage auf Kredit: wie ein (Finanz-)Hebel genau funktioniert 173</p> <p>Nicht zu unterschätzen: der Faktor Zeit 174</p> <p>Gehebelte (»Leveraged«) Indizes: auf Achterbahnfahrt 175</p> <p>Auf fallende Kurse setzen: Short-ETFs 175</p> <p>Short-ETFs: Kurzstreckenläufer der Geldanlage 177</p> <p>Short-Indizes mit Hebel: nur für Schwindelfreie 178</p> <p>KAPITEL 10 Gängige Rohstoffe und Rohstoff-Indizes als Basiswerte von ETFs, ETCs & Co 181</p> <p>Wie sich Rohstoffpreise bilden 182</p> <p>Von Agrar- und Industrie-Rohstoffen zu Edelmetallen 184</p> <p>Rohöl: nach Gewinnen bohren 185</p> <p>Kohle: Energieträger und Grundstoff für die Stahlproduktion 187</p> <p>Erdgas: Nummer drei der globalen Energiepakete 188</p> <p>Uran: spaltet die Menschheit, weil es sich spalten lässt 190</p> <p>Eisen und Stahl: zu allem zu gebrauchen – nur für Investments nicht so richtig 190</p> <p>Aluminium: das Leichtgewicht unter den Metallen 191</p> <p>Kupfer: begehrt als Kochgeschirr und Stromleiter 192</p> <p>Nickel: mehr als nur ein Knopf im Ohr 193</p> <p>Blei: das Schwergewicht unter den Industriemetallen 193</p> <p>Weizen: Brot und Futter 195</p> <p>Mais: nicht nur für Popcorn gut 196</p> <p>Sojabohnen: Tofu und Viehfutter 196</p> <p>Zucker: süßes Versprechen 197</p> <p>Kaffee: der vielgehandelte Wachmacher 197</p> <p>Baumwolle: Jeans und T-Shirts im Depot 198</p> <p>Gold: selten und weltweit als Zahlungsmittel anerkannt 198</p> <p>Silber: Schmuck- und Spekulationsmetall mit praktischem Nutzen 200</p> <p>Platin und Palladium: noch seltener als Silber und Gold 200</p> <p>Rohstoff-Indizes: Rohstoffpreise in einen Korb gepackt 201</p> <p>Reuters/Jefferies CRB Index: der Altmeister 202</p> <p>S&P GSCI: viele interessante Ableger 203</p> <p>Rogers International Commodity Index, kurz RICI: besonders breites Bündel</p>

"Das Buch ist pickepackevoll mit Knowhow und daher naturlich keine Kopfkissenlekture ....Kurzum: Einfach richtig Geld verdienen mit ETFs von Judith Engst ist ein gutes und empfehlenswertes Buch fur Einsteiger."<br> (Roter Reiter Marz 2017)

Judith Engst ist Wirtschafts- und Finanzjournalistin und Autorin zahlreicher Bucher und Beitrage in Zeitschriften und Newslettern.

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